Merkez Bankası Aralık Ayında Faizleri 250 Baz Puan İndirdi

Merkez Bankası, Aralık ayında faiz oranlarını 8 ay aradan sonra 250 baz puan indirerek bir kez daha düşürdü. Bu karar aynı zamanda son 22 ayın ilk faiz indirimi olma özelliği taşıyor.

Bu faiz indirimi ile birlikte konut almak isteyen, krediye ihtiyaç duyan vatandaşlar ve ticari krediye ihtiyaç duyan tüccarlar için ilk faiz oranı düşüklüğü yaşandı. Özellikle 24 ay ve üzeri vadeli TL cinsi ticari kredilerin faiz oranları yüzde 40’ın altına düşerek, 16 ay öncesine kıyasla daha cazip hale geldi.

Faizlerdeki Düşüş 16 Ay Sonra Gerçekleşti

Bu faiz seviyeleri, 2023 Eylül ayında TL ticari kredi faizlerinde görülen artış dönemine benzerlik gösteriyor. 16 ay sonra faiz oranlarının yeniden yüzde 40’ın altına inmesi, işletmelerin uzun vadeli kredilere olan ilgisini artırıyor.

Merkez Bankası’nın faiz indiriminden önce, Haziran 2023’te, TL cinsi ticari kredi faizleri yüzde 20’nin altındaydı ve politika faizi yaklaşık yüzde 8,5 civarındaydı. Ancak bu dönemdeki düşük faizler, döviz kurlarındaki dalgalanmalara ve hızla artan enflasyona yol açtı. Yine de düşük faizlerle kredi kullanan işletmelerin yüksek getiriler elde etme imkanı bulundu.

Kredi Büyümesine Yeni Sınırlamalar Getirildi

Faiz indirimi sonrasında, ekonomi yönetimi, ticari kredilerdeki hızlı büyümeyi sınırlamak amacıyla TL cinsi kredilere büyüme sınırları getirdi. 2024 Aralık ayındaki 250 baz puanlık faiz indiriminin ardından, 2025 başında kredi büyümesiyle ilgili yeni düzenlemeler yapıldı.

Yabancı para ticari kredilerinde aylık büyüme sınırı yüzde 1’e çekilirken, TL cinsinden KOBİ kredileri için yüzde 2,5, diğer ticari krediler için ise yüzde 1,5 sınırı belirlendi.

KOBİ Kredileri ve Diğer Ticari Kredilerde Büyüme Beklentisi

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu verilerine göre, KOBİ kredileri toplamda 3,45 trilyon TL’ye, diğer TL cinsi ticari krediler ise 1,62 trilyon TL’ye ulaştı. Bankacılık sektörü, belirlenen aylık büyüme sınırlarına uyulması halinde, yıl sonunda KOBİ kredilerinde yaklaşık yüzde 35, diğer TL cinsi ticari kredilerde ise yüzde 20 büyüme öngörüyor.

Yabancı para kredilerindeki aylık büyüme sınırı yüzde 1 olsa da, bankalar bazı durumlarda bu sınırların üzerinde kredi verebiliyor. Yabancı para kredilerinin toplam bakiyesi 10 Ocak itibarıyla 168,4 milyar dolarla son 8 yılın en yüksek seviyesine ulaştı.

Uzun Vadeli Ticari Kredilerde Faiz Oranları Düşüşe Geçti

Büyüme sınırlamaları ve yüksek faiz oranları nedeniyle işletmeler, uzun vadeli TL cinsi ticari kredilerden kaçınıyordu. Ancak Merkez Bankası’nın faiz indirimi sonrası, durum değişmeye başladı. Bankalardan alınan bilgilere göre, 24 ay ve üzeri vadeli TL cinsi ticari kredilerde faiz oranları yüzde 36 ile yüzde 38 arasında seyrediyor.

Bankalar, faiz indirimlerinin devam edeceği ve enflasyonla mücadelede ilerleme kaydedileceği beklentisiyle, uzun vadeli kredilerde daha düşük faiz oranlarıyla kredi verme yoluna gidiyor. Önümüzdeki hafta gerçekleşecek Merkez Bankası Para Politikası Kurulu toplantısında yeni bir faiz indirimi kararı alınırsa, uzun vadeli TL cinsi ticari kredilerde daha düşük faiz oranları görülebilir.